6月13日晚间，曲美家居宣布通告，完成上海证券买卖营业所问询，宣布《重大资产购置陈诉书(草案修订稿)》，公司已于6月5日向挪威奥斯陆证券买卖营业所上市公司Ekornes ASA(以下简称“Ekornes”)的全体股东发出果真自愿现金要约收购，拟收购标的公司至少55.57%(经充实稀释)的已刊行股份，至多为标的公司100%已刊行股份。公司股票将于6月14日开市起复牌买卖营业。

陈诉书表现，本次要约收购的对价将以现金付出，要约收购价值为每股139元挪威克朗。假设Ekornes公司所有股东接管要约，买卖营业价值为51.28亿挪威克朗，约合40.63亿人民币。

据悉，本次买卖营业由曲美家居连系华泰紫金配合投资完成。个中，曲美家居拟通过境表里子公司持有Ekornes公司90.5%的股权，据此测算，曲美家居拟付出买卖营业对价为36.77亿人民币，拟通过非果真召募25亿人民币用于付出部门买卖营业对价。

公司暗示，曲美家居并购Ekornes，看中的是其较强的红利手段。若按100元人民币兑126.21元挪威克朗的汇率折算，在剔除套期保值对收入和其他净收益、丧失的影响，并思量所得税身分后，2016和2017年度，Ekornes公司别离实现净利润约2.90亿人民币和2.63亿人民币，据此计较，本次买卖营业作价对应的市盈率别离为14.02倍和15.46倍。

曲美家居2017年财报表现，公司业务收入20.97亿元，归属于上市公司股东的净利润2.46亿元，根基每股收益0.51元。本次买卖营业完成后，回收饭店设备家具,收购餐桌餐椅,回收灶台,收购冰箱冰柜，曲美家居将来营收和净利润增添都将异常可观。

据透露，买卖营业完成后，曲美还打算对Ekornes的资源举办有用整合，充实验显现有营业与Ekornes在产物、渠道、互联网、出产制造技能等方面深度融合。尽量债权融资引致的银行利钱用度也许短期对利润有所影响，但恒久来看，将晋升曲美家居红利手段，增重利润程度，保持精采的财政状况。

公司称，本次买卖营业是起劲相应国度“走出去”计谋招呼，适应斲丧进级大趋势的重要设施，是新曲美计谋的进一步落地，在品牌机关、市场开辟、产物研发出产、供给链打点等方面具有较强的协同性。同时，对助力中国度居企业跨出国门、起劲融入环球财富链以及“家产4.0”历程具有深远意义。

在并购Ekornes完成后，曲美家居打算加快拓展Ekornes包罗美国、中国在内的环球营业。今朝，Ekornes首要营业齐集在欧洲和北美等地域。将来跟着海内斲丧进级趋势发动高等斲丧品需求上升，曲美将充实思量Ekornes首要产物的品牌定位，义乌市家电回收公司大量回收空调电脑冰箱回收，辅佐企业在中国的品牌形象宣传，加大Ekornes产物在中国市场的营业拓展。

详细来看，曲美将通过整合伙源、深耕渠道，通过在海内拥有的经销商和专卖店机关及互联网营销履历，与Ekornes共享现有渠道资源以及互联网营销技能成就，使Ekornes产物更好地迎合中国“斲丧进级”和“新零售”的成长趋势，大力大举拓展中国市场的营业成长。

同时，本次买卖营业完成后，曲美家居将充实融合两边现有资源及上风敦促企颐魅整体成长，在推进Ekornes中国营业成长的同时，连系Ekornes具有富厚的国际贩卖履历的打点团队，敦促曲美国际化历程，助力打建国际市场。

在财政打点方面，曲美家居暗示，将增强投后整合，出格是贩卖收入、套期保值、营运成本、本钱用度和成本布局等一系列打点，充实晋升公司红利手段，增重利润程度和每股收益，实现投资代价，从而起劲回报股东。

资料表现，Ekornes是环球化的知名品牌，创建于1934年，总部位于挪威Ikornnes，1995年在奥斯陆证券买卖营业所上市。颠末多年成本运作和产物刷新，其营销系统分身“环球化计谋”视角和“地区特色”，在环球范畴内拥稀有万万用户，旗下品牌拥有高出4000个贩卖网点，险些涵盖了天下首要家具市场。

Ekornes完美的产物矩阵和明星产物一连驱动公司业绩稳步增添。个中，最负盛名的Stressless品牌，以“天下上最惬意的椅子”形象享誉环球，贩卖地区遍布环球40多个国度和地域。

据相识，Ekornes公司旗下共有四大品牌。个中，Stressless主打舒服的沙发和高级的舒服躺椅等产物，产物具有挪威传承的基因，品牌形象厚重，富有汗青文化秘闻。休闲舒服躺椅系列是其龙头产物，自问世后一连驱动业绩增添。

Stressless的休闲舒服躺椅计划风雅，品格优秀，辅佐Ekornes占有休闲舒服躺椅市场的龙头职位。同时，Stressless旗下也涵盖了针对中端斲丧群体和年青族群的副线品牌Stressless You。

差别化的品牌产物矩阵使其包围更多的斲丧群体，品牌形象也越发光鲜，从而组成了差异区域、差异价位的品牌矩阵。譬喻，Ekornes旗下还拥有定位为“引领市场潮水、性价比高”的舒服躺椅家居品牌IMG。同时，拥有床垫品牌Svane以及针对旅馆等渠道的Ekornes Contract。

今朝，Ekornes拥有多项专利技能，专注于“成果性”和“舒服性”的研发，以担保用户到达最贴合与最惬意的状态，并不绝进化产物的计划，包罗产物外面的计划、织品布料与皮革的选择等。团结服从与品格的卓越手段，依附着尺度化部件与计划的方法，研发手段不绝晋升，不只能满意市场的需求，亦可切合高服从出产的要求。

自动化家产制造技能也是Ekornes的竞争上风之一。作为挪威内地最大的家具出产商之一，其工场先辈的出产装备与打点信息体系促使全自动化的家产制造技能进一步升华，Stressless产物线已实现高度自动化，并普及行使家产呆板人参加出产，呆板人自动出产体系和信息化智能柔性加工体系使得产物制造服从有了大幅晋升。将来，Ekornes将成立更为本性化、数字化的产物与处事出产模式，从而使出产出的每一件产物都能带给斲丧者高品格的体验感觉。

曲美家居暗示，将来将大力大举支持Ekornes在自动化、智能化出产规模的投入。同时，施展Ekornes先辈的出产技能和成熟的打点履历，助力曲美家居在出产制造系统方面的智能进级改革，晋升出产服从和产物品格，为敦促家具财富“家产4.0”以致“中国制造2025”历程孝顺力气。

来历：中国证券网 作者：李公生

原问题：曲美家居要约收购挪威Ekornes ASA 机关各人居计谋

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