变乱:2015年6月2日赤峰黄金宣布关于签定股权收购及增资意向书的通告,公司向梁建平老师付出人民币4000万元,同时向安徽广源科技增资人民币6000万元,得到后者55%的股权。本次签定的《股权收购及增资意向书》只是各方对今朝意图的一个告诉,并不组成具有束缚力的条约、理睬或协议。

　　点评:环保收购再下一城,进军废旧电器接纳。广源科技是一家经国度环保部、财务部、成长委、工信部四部委评审确认的享受国度环保基金津贴的废弃电器电子产物处理赏罚企业,与公司在2014年收购的雄风环保可以发生营业协同效应。公司本次收购广源科技55.00%的股权,可以或许实现上风互补、资源共享,有利于公司进一步优化营业布局、扩大营业局限,加强公司红利手段和一连成长手段。

　　利润理睬担保业绩,环保利润占比进步。广源科技股东梁晓燕(42.75%)和鲁弘(2.25%)对将来三年净利润做出理睬,2015-2017年净利润不低于1300万元、1900万元、2800万元,未完成的利润理睬由两位举办现金赔偿,在此时代赤峰黄金保存收购剩余45%股份的权力。本次收购完成后,公司环保板块利润孝顺有望进一步进步,实现估值切换。

　　红利猜测及评级:因为本次收购尚未签署正式的条约或协议,存在不确定性,因此我们维持公司15-17年EPS0.40元、0.50元、0.42元的猜测,继承给以“买入”评级。

　　风险身分:矿产金产量不达预期;金价颠簸风险;出产本钱增进;天然劫难等突发变乱导致出产间断;收购事项中止。