在本陈诉所显现的评估假设基本上， 盘石水泥公司股东所有权益的评估代价为6,225.81 元（大写为人民币陆仟贰佰贰拾伍元捌角壹分） ，与账面 价 值-15,451,053.29 元对比，评估增值 15,457,279.10 元，增值率为 100.04%。

八、 评估结论的行使有用期

本评估结论仅对上峰水泥股份公司拟收购盘石水泥公司股权之经济举动有用。本评估结论的行使有用期为一年，即自评估基准日 2017 年 12 月 31 日起至 2018 年12 月 30 日止。

九、 对评估结论有重大影响的出格事项

1 ． 制止评估基准日，盘石水泥公司位于九江市庐山区新港镇杨家村（九江市滨江路1097-1098号）的土地（面积42,423.39平方米）中有8,000.04平方米无偿供关联方九江市宏业干粉砂浆有限公司行使，本次评估未思量当前无偿行使也许对土地行使权代价的影响。

2．制止评估基准日， 列《牢靠资产—衡宇构筑物评估明细表》中的熟料、殽杂材卸船（含船埠） 中 的船埠位于被评估单元宗地范畴外。盘石水泥公司理睬上述修建物属于盘石水泥公司全部。 盘石水泥公司正在治理《口岸策划容许证》，今朝拥有岸线行使权，行使限期制止 2018 年 5 月 14 日 。 本次评估假设船埠所占的土地及岸线到期后缴纳相干金钱后可正常续期，不思量上述事项对评估功效的影响。

资产评估陈诉的出格事项声名和行使限定声名请阅读资产评估陈诉正文。

甘肃上峰水泥股份有限公司拟收购股权涉及的九江市

盘石水泥有限公司股东所有权益代价评估项目

资产评估陈诉

坤元评报〔2018 〕 105 号

甘肃上峰水泥股份有限公司 ：

坤元资产评估有限公司接管贵公司的委托，按照有关法令、行政礼貌和资产评估准则的划定，僵持独立、客观、合理的原则， 回收资产基本法，凭证须要的评估措施，对贵公司拟收购股权涉及的九江市盘石水泥有限公司股东所有权益在 2017 年 12 月 31 日 的市场代价举办了评估。现将资产评估环境陈诉如下：

一、 委托人、 被评估单元及其他资产评估陈诉行使人

(一) 委托人轮廓

1. 名称：甘肃上峰水泥股份有限公司 (以下简称上峰水泥股份公司)

2. 住所：甘肃省白银市白银区五一街8号

3. 法定代表人：俞锋

4. 注册成本：捌亿壹仟叁佰陆拾壹万玖仟捌佰柒拾壹元整

5. 公司范例：股份有限公司（上市）

6. 同一社会名誉代码： 916200002243443476

7. 发照构造：甘肃省工商行政打点局

8. 策划范畴：构筑原料、五金交电（不含入口摄录像机）、金属原料（不含贵金属）、化工产物（不含伤害品）；平凡机器、汽车配件、日用百货、打扮鞋帽、针纺织品、办公用品、装潢原料、劳保用品、钟表眼镜、黄金细软、体裁用品、电脑耗材、通信器械、家俱计划、建造、宣布署理海表里种种告白营业，工艺美术品，计较机及其帮助装备（涉及安详信息产物除外），园地租赁，冬季供暖。

(二) 被评估单元轮廓

一) 企业名称、范例与组织情势

1. 名称：九江市盘石水泥有限公司 (以下简称盘石水泥公司)

2. 住所： 江西省九江市濂溪区新港镇杨家村十二组

3. 法定代表人： 葛德源

4. 注册成本：肆仟伍佰万元整

5. 公司范例：有限责任公司（天然人投资或控股）

6. 同一社会名誉代码： 913604026984653863

7. 发照构造：九江市濂溪区市场和质量监视打点局

8. 策划范畴：水泥及水泥原原料出产、贩卖 (涉及行政容许的凭容许证经

营)

二) 企业汗青沿革

1 ．公司创立时环境

盘石水泥公司于 2009 年 12 月 17 日在九江市庐山区工商行政打点局注册创立，设立时由黄永平、葛德源、何志忠、徐永红四名天然人配合出资，初始注册成本 500 万元，公司设立时，股权布局如下：

股东名称 出资额(万元) 出资比例

黄永平 150.00 30.00%

葛德源 150.00 30.00%

何志忠 150.00 30.00%

徐永红 50.00 10.00%

合计 500.00 100.00%

2．公司历次股权改观环境

2011 年 12 月 5 日，按照股东会决策，徐永红将其持有公司的 10%股权转让给毛荣，葛德源将其持有公司的 5%股权转让给毛荣，葛德源将其持有公司的 5%股权转让给黄永平，何志忠将其持有公司的 10%股权转让给黄永平。

2011 年 12 月 23 日，按照股东会决策，公司注册成本由原本 500 万元增进至 1,500 万元。新增 1,000 万元注册成本由股东凭证原持股比例举办增资。

2012 年 3 月 27 日，按照股东会决策，公司注册成本由 1,500 万元增进到2,500 万元，新增 1,000 万元注册成本由股东凭证原持股比例举办增资。

2015 年 5 月 6 日，按照股东会决策，上门高价回收摄像机回收单反相机回收镜头回收苹果系列，何志忠将其持有公司的 20%股权转让给何亮。

2015 年 8 月 24 日，按照股东会决策，公司注册成本增进至 4,500 万元，由原股东同比例增资。

2016 年 11 月 7 日，黄永平将其持有公司的 11.25%股权转让给董汉良，黄 永平将其持有公司的 6.75%股权转让给陈建，黄永平将其持有公司的 4.5%股权 转让给徐传国。该股权转让已通过公司股东会决策，股权出让方与股权受让方 已签定《股权转让协议》，制止评估基准日，尚未治理工商改观挂号手续。

经上述股权改观及增资后， 制止评估基准日 ，盘石水泥公司的注册成本为 4,500 万元， 股权布局如下：

股东名称 出资额(万元) 出资比例

黄永平 1,012.50 22.50%

葛德源 900.00 20.00%

何亮 900.00 20.00%

毛荣 675.00 15.00%

董汉良 506.25 11.25%

陈建 303.75 6.75%

徐传国 202.50 4.50%

合计 4,500.00 100.00%

三) 被评估单元前3年及制止评估基准日 的资产、欠债状况及策划业绩见下 表：

单元： 人民币元

项目名称 2014 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 基准日

资产 103,313,909.64 84,534,516.92 86,925,422.40 71,646,954.26

欠债 87,057,297.52 51,715,054.43 82,929,212.70 87,098,007.55

股东权益 16,256,612.12 32,819,462.49 3,996,209.70 -15,451,053.29

项目名称 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年

业务收入 97,332,710.57 68,264,865.49 49,053,833.36 3,584,512.51

业务本钱 100,486,600.73 66,907,799.30 48,756,304.13 5,166,030.61

利润总额 -6,153,035.09 -3,796,476.73 -8,181,314.99 -19,447,262.99

净利润 -6,153,035.09 -3,796,476.73 -8,181,314.99 -19,447,262.99

2014-2016 年度的财政报表均未经注册管帐师审计； 基准日的财政报表已 经注册管帐师审计，且出具了无保存意见的审计陈诉。

四) 被评估单元策划环境等